Для тестирования финансовой модели, которая делает какие-либо прогнозы, явно нецелесообразно вводить доступные в настоящее время данные, а затем ждать, чтобы увидеть насколько хорошо прогнозы выполняются, особенно потому, что потребуется делать это много раз, чтобы получить актуальные статистические данные.

Тестировать эту модель, используя ее только на данных, доступных на некоторую прошлую дату, а затем сравнить прогнозы с тем, что произошло впоследствии. Это бэк-тестирование.

Например, предположим, что мы оцениваем волатильность ценных бумаг только на основе их прошлых изменений цен (модели этого типа часто используются для управления рисками). В общих чертах это можно проверить примерно так:

• Определитесь с периодом времени, пулом ценных бумаг, продолжительностью времени в течение которого данные будут обрабатываться.
• Выберите время наугад ценные бумаги из пула.
• Введите в модель данные о цене ценной бумаги за период.
• Сравните полученную оценку с фактической волатильностью за период.
• Затем ошибки в оценках можно перевести в стандартные статистические методы, для оценки надежности.

Бэк-тестирование обычно компьютеризировано, а не проводится полностью вручную. Наибольшие трудности представляют собой риск модели, особенно непреднамеренное включение данных, которые фактически не были доступны во время тестирования.